San Juan fecha US$ 122 milhões em bônus GO, os primeiros desde a PROMESA

Em 20 de agosto de 2026, Caribbean Business informa que o município de San Juan fechou uma emissão de 122 milhões de dólares em bônus de obrigação geral. É, segundo o veículo, a primeira desse tipo desde a PROMESA. O prefeito Miguel Romero Lugo aparece como o executivo que volta a pôr a capital no mercado muni dos Estados Unidos.

A demanda, nessa cobertura, foi de umas 18 vezes o ofertado: 53 firmas e ordens por uns 2,2 bilhões de dólares. O custo ronda 4,99 por cento. A emissão está lastreada pelo CAE e pelo CRIM. Essas quatro peças — múltiplo, firmas, ordens e custo — são da Caribbean Business. Não se calcula as 18 vezes à parte nem se acrescenta um cupom que a nota não pôs.

Voltar ao mercado não é, na peça, uma quitação da dívida central nem da AEE. É uma emissão municipal, com lastro de arrecadação local nomeado. Outras notas, no mesmo 20 de agosto, cobrem a Junta aos dez anos e a LUMA sem temporária. Não se usam para explicar os 4,99 por cento de San Juan.

Os 122 milhões não se comparam aqui com os 5.887 milhões do contrato da Power Expectations nem com os 2.681 milhões de projetos do DDEC. São caixas distintas. Caribbean Business fala de um bang no mercado muni; o bang fica no múltiplo de 18 e nas 53 firmas, não em um adjetivo próprio.

Não há nos fatos confirmados um desdobramento de obras que a emissão financiará, nem um rating escrito dígito a dígito além do custo publicado. O leitor que quiser o suplemento oficial tem a URL. Esta revista não é colocadora. Copia a data, o montante, o prefeito, o lastro CAE/CRIM e a demanda de umas 18 vezes.

Fonte: Caribbean Business. https://caribbean.business/puerto-rico-is-back-in-the-u-s-municipal-bond-market-with-a-bang/